Wall Street finit à nouveau en hausse après le plan américain

LA CLÔTURE DE WALL STREET

Les valeurs américaines ont à nouveau fini en nette hausse vendredi, effaçant pratiquement leurs pertes de la semaine, après l'annonce par les autorités américaines d'un plan destiné à sauver le système financier et à rétablir la confiance sur les marchés.

L'indice Dow Jones a gagné 3,35% à 11.388,44 points, tandis que l'indice Standard & Poor's 500 avançait de 4,03% à 1.255,08 points.

Cet indice, qui est la référence des gérants de fonds, n'avait pas connu une telle hausse en deux séances depuis le 21 octobre 1987, deux jours après le krach boursier de l'époque.

Le Nasdaq Composite, de son côté, a pris 3,4% à 2.273,90 points.

Vendredi soir, les trois grands indices étaient grosso modo revenus à leur niveau de vendredi dernier à la clôture, à l'issue d'une folle semaine où le système financier mondial a vacillé avec la faillite de la banque d'affaires Lehman Brothers, le sauvetage forcé de Merrill Lynch et la nationalisation de fait de l'assureur AIG.

Au terme d'une semaine ponctuée de fortes secousses en tous sens, le Dow a perdu 0,3%. Le S&P a gagné 0,1% et le Nasdaq 0,6%.

Les autorités américaines, sous la houlette du secrétaire au Trésor Henry Paulson, travaillent à l'élaboration d'un mécanisme qui permettra de racheter aux banques en difficultés des centaines de milliards de dollars d'actifs qui plombent leurs bilans et notamment les produits dérivés de la titrisation de crédits immobiliers.

Le Trésor américain a annoncé l'instauration d'un mécanisme de garantie des fonds de placement monétaires en difficulté, doté de 50 milliards de dollars, tandis que la Securities and Exchange Commission a interdit jusqu'au 2 octobre les ventes à découvert sur 799 valeurs financières.

Les vendeurs à découvert ont été accusé d'avoir contribué à la faillite de Lehman Brothers et à la forte baisse des valeurs financières en général ces derniers mois.

LES VALEURS FINANCIÈRES EN VEDETTE

"Le plan du gouvernement est considéré comme une solution d'ensemble plutôt que comme une série de d'actions fragmentaires ad hoc", a commenté John Praveen, responsable de l'investissement chez Prudential International en soulignant que l'interdiction des ventes à découvert contribuait au rebond en contraignant les vendeurs à découvert à racheter leurs positions.

"C'est l'interdiction des ventes à découvert qui a un effet immédiat sur le marché. Cela devrait ramener le calme", a confirmé Paul Mendelsohn, responsable de la stratégie de Windham Financial Services.

Les valeurs financières ont été les vedettes d'une journée résumée par le bond de 11% de l'indice S&P du secteur financier. Certaines performances individuelles ont été impressionnantes. Aux grandes banques de dépôt, Citigroup a gagné 22,7% à 20,65 dollars et Bank of America, la banque qui a racheté Merrill Lynch, 22,56% à 37,48 dollars.

JPMorgan, qui avait sauvé la banque d'affaires Bear Stearns en mars, s'est adjugée 16,75% à 47,05 dollars.

Merrill Lynch a bondi de 31,34% à 29,50 dollars. Les deux dernières grandes maisons restant à Wall Street, Morgan Stanley et Goldman Sachs ont bondi respectivement de 20,67% à 27,21 dollars et de 20,19% à 129,80 dollars.

Les discussions de Morgan Stanley avec Wachovia, le fonds souverain China Investment Corp (CIC) et d'autres institutions se poursuivent, dit-on de source proche du dossier, même si le rebond de son titre donne à la banque d'affaires davantage de temps pour étudier diverses possibilités.

Wachovia a gagné 29,31% à 18,75 dollars.

La caisse d'épargne Washington Mutual, qui avait suscité de très vives inquiétudes, s'est envolée de 42,14% à 4,25 dollars, après les informations du Wall Street Journal sur l'intérêt que lui porterait Citigroup.

Les volumes traités ont été très élevé ce vendredi. Quelque trois milliards d'actions ont changé de mains à la Bourse de New York, contre une moyenne l'an dernier à la même épode de 1,9 milliard.

Sur le Nasdaq, quelque 3,8 milliards d'actions se sont échangées, contre 2,17 milliards en moyenne l'an dernier.

Jeudi, le Dow Jones avait gagné 3,86% et le S&P 500 4,33%, leurs plus fortes progressions en pourcentage depuis 2002.