La clôture à Wall Street

LA CLÔTURE DE WALL STREET

NEW YORK (Reuters) - Wall Street a clôturé lundi sur une note légèrement positive à la faveur d'un retournement de tendance mené en fin d'après-midi par quelques grandes valeurs industrielles comme Caterpillar.

La persistance de l'aversion au risque, malgré une nouvelle injection de liquidités de la Réserve fédérale américaine après la baisse de son taux d'escompte vendredi, a cependant bridé le marché et maintenu l'indice Standard & Poor's en territoire négatif.

Les bons du Trésor ont néanmoins réduit leurs gains en fin de journée, ce qui suggère un retour sur les marchés d'actions d'investisseurs qui avaient fui vers les valeurs refuge.

"La peur d'une implosion financière est en train de s'atténuer, je crois", a résumé Michael Metz, stratège chez Oppenheimer & Co.

L'indice Dow Jones a gagné 42,27 points, soit 0,32%, à 13.121,35.

Mais, signe de fragilité du marché, l'indice plus large Standard & Poor's 500 a cédé 0,39 point, soit 0,03%, à 1.445,55. L'indice a abandonné jusqu'à 1% en séance en raison de la faiblesse des valeurs financières.

Le Nasdaq Composite a pris 3,56 points, ou 0,14%, à 2.508,59.

Les investisseurs évaluent à présent les chances d'une baisse de 50 points de base du taux directeur de la banque centrale américaine, actuellement à 5,25%, lors de sa prochaine réunion le 18 septembre.

Caterpillar qui, comme d'autres industrielles, pourrait bénéficier d'une baisse des taux, a progressé de 1,94% à 74,05 dollars.

Honeywell International a fini sur un gain de 2,5% à 55,82 dollars, ainsi qu'Alcoa qui a pris 3,1% à 34,32 dollars.

"La perception, c'est que l'expansion économique est intacte", a commenté Metz.

Le président de la Réserve fédérale Ben Bernanke, le secrétaire au Trésor Henry Paulson et le président de la commission bancaire du Sénat Christopher Dodd se réuniront mardi pour discuter de la volatilité des marchés financiers.

La réunion portera sur "les implications à tous les niveaux pour l'économie américaine, ainsi que sur les mesures supplémentaires possibles qui peuvent être prises pour permettre de stabiliser le marché du crédit hypothécaire et les marchés financiers et aider les propriétaires à l'échelle nationale", a précisé le sénateur dans un communiqué.

Les intervenants restent très vigilants vis-à-vis des valeurs liées de près ou de loin à l'immobilier et au segment du crédit hypothécaire à risque ("subprime").

Les problèmes auxquels sont confrontées les valeurs financières sont systémiques, a estimé Brian G. Belski, stratège à Merrill Lynch, dans une note à sa clientèle.

Les valeurs financières ont effacé en fin de séance une partie de leurs pertes. JP Morgan Chase a reculé de 1,1% à 46,49 dollars et Citigroup a cédé 0,9% à 48,39 après avoir figuré parmi les plus fortes baisses du S&P 500.

Countrywide Financial a chuté de 7,56% à 19,81 dollars. Le numéro un américain du crédit immobilier a annoncé avoir commencé à licencier du personnel dans sa filiale Full Spectrum d'origination de prêts à risque "Alt-A", selon le Wall Street Journal, citant un courrier électronique interne.

KBW a abaissé sa recommandation sur Countrywide à "sous-performer".

Le fonds d'investissement immobilier Thornburg Mortage a plongé de 10,24% à 13,50 dollars, après avoir vendu pour 20,5 milliards de dollars d'actifs et réduit ses emprunts pour diminuer ses risques.

L'agence Fitch a abaissé sa notation sur la dette de Thornburg en invoquant des craintes sur la capacité de la firme à générer et à maintenir des liquidités appropriées dans les conditions actuelles du marché.

Lowe's, deuxième chaîne américaine de bricolage, a en revanche soutenu le S&P avec un bond de 6,07% à 28,50 dollars, après avoir fait état d'un bénéfice supérieur au consensus au deuxième trimestre.

Le constructeur américain de maisons haut de gamme WCI Communities a gagné 2,45% à 7,95%, après avoir monté jusqu'à 9,60 dollars, sur l'annonce d'un accord avec le raider Carl Icahn, l'un de ses principaux actionnaires, qui figurera sur une nouvelle liste de candidats au conseil d'administration.

Victime de la crise du marché de l'immobilier résidentiel américain, WCI n'avait pu trouvé de repreneur en juillet après avoir snobé trois mois plus tôt une offre d'un milliard de dollars du milliardaire Carl Icahn.

Le numéro un mondial du jouet Mattel a progressé de 1,39% à 22,56 dollars malgré l'annonce d'une procédure judiciaire collective ("class action") engagée lundi à la suite du rappel de millions de jouets qui pourraient contenir de la peinture au plomb potentiellement toxique.

La procédure a pour objectif de contraindre le groupe à payer les examens médicaux des enfants qui ont été en contact avec ces jouets.