La clôture à Wall Street
NEW YORK (Reuters) - Wall Street a fini en nette hausse vendredi après la décision surprise de la Réserve fédérale de réduire son taux d'escompte d'un demi-point pour soulager les banques et rassurer les marchés financiers pris dans la tourmente des crédits immobiliers à risque (subprime) aux Etats-Unis.
L'indice Dow Jones des 30 grandes valeurs a fini sur un gain de 233,3 points, soit 1,82%, à 13.079,08, après être monté le matin jusqu'à 13.167 points. L'indice Standard & Poor's 500, plus large, a pris 34,67 points ou 2,46% à 1.445,94, après un plus haut du jour de 1.450,33.
Le Nasdaq Composite, à forte pondération technologique, s'est adjugé 53,96 points (2,20%) à 2.505,03, enregistrant sa plus forte hausse en pourcentage depuis un an.
Sur la semaine, le Dow perd néanmoins 1,21%, le S&P 0,53% et le Nasdaq 1,57%.
"Le marché a eu une réaction de soulagement et c'est vrai que le geste de la Fed fait du bien. Mais je crains fort qu'on aille encore tester les plus bas à un moment ou un autre", déclare Tim Woolston, gérant chez Boston Advisors.
La banque centrale américaine a pris les marchés par surprise en annonçant, avant l'ouverture, une baisse d'un demi-point de son taux d'escompte, à 5,75%, ramenant ainsi de 100 à 50 points de base l'écart avec son principal taux directeur (Fed funds), maintenu quant à lui à 5,25%.
Le taux d'escompte est un taux d'urgence appliqué aux établissements financiers, généralement en difficulté, qui font appel à la Fed. Celui des Fed funds est le niveau auquel la banque centrale souhaite que le taux au jour le jour se négocie sur le marché monétaire.
La Fed a justifié son initiative en observant que les conditions s'étaient détériorées sur les marchés financiers et que les risques d'un ralentissement de la croissance s'étaient accrus "sensiblement" de ce fait.
LES FINANCIERES MENENT LE REBOND
Les valeurs financières qui avaient chuté les jours précédents ont été les premières bénéficiaires du rebond.
Citigroup, première banque américaine, a regagné 2,65% à 48,81 dollars et JP Morgan a pris 3,39% à 47,01.
Countrywide, numéro un américain du crédit immobilier, a bondi de 13,09% à 21,43 dollars après une poussée à 23,90. Wells Fargo, le numéro deux, s'est adjugé 5,2%.
Merrill Lynch et Lehman Brothers ont gagné plus de 6%, Goldman Sachs a pris 3,03% alors que Bear Stearns limitait sa hausse à 1,51%, après avoir il est vrai déjà rebondi de près de 13% jeudi.
L'indice sectoriel S&P des valeurs financières a fini la séance en hausse de 3,62%.
Les pétrolières se sont aussi distinguées en réaction au rebond des cours du brut, qui ont repris 1,3% à New York. Exxon, composante du Dow Jones, a bondi de 4,3% à 84,14 dollars et Chevron a gagné 3,65%.
Aux technologiques, Hewlett-Packard, composante du Dow, a progressé de 2,39% à 47,15 dollars au lendemain de l'annonce d'un bénéfice trimestriel en hausse de 29% et meilleur que prévu.
Apple s'est octroyé 4,28% à 122,06 dollars après avoir été recommandé par Jim Cramer, le chroniqueur vedette de la chaîne CNBC dans son émission "Mad Money".
Parmi les valeurs de second rang, la compagnie aérienne Midwest Air Group a gagné 5,78% à 15,55 dollars après avoir accepté une offre d'achat de 450 millions de dollars du fonds TPG Capital, associé à la compagnie Northwest Airlines, au prix de 17 dollars par action.
La publication d'un indice de confiance du consommateur Reuters/Université du Michigan inférieur aux attentes en août avait un peu retomber le marché vers la mi-séance mais il a de nouveau accentué ses gains dans l'après-midi. L'arrivée à échéance des options d'août a contribué à la volatilité en fin de séance.