La clôture à Wall Street
NEW YORK (Reuters) - Wall Street a terminé en baisse jeudi pour la troisième séance consécutive, la hausse marquée des rendements obligataires ravivant la crainte d'une accélération de l'inflation et d'une remontée des taux d'intérêt, qui menacent d'entamer les profits des sociétés cotées.
L'indice Dow Jones a perdu 198,94 points, soit 1,48%, à 13.266,73, le Standard & Poor's 500 a cédé 26,66 points (-1,76%) à 1.490,72 et le Nasdaq Composite a abandonné 45,80 points (-1,77%) à 2.541,38, son plus bas du jour.
Les trois indices de référence du marché américain, dont le repli s'est accentué en fin de séance, affichent ainsi leur plus forte baisse en pourcentage depuis le 13 mars.
La tendance a été particulièrement marquée puisque les valeurs dans le rouge étaient environ huit fois plus nombreuses que les titres en hausse.
Le rendement de référence de l'emprunt du Trésor américain à 10 ans a atteint 5,13% au lendemain du relèvement des taux de la Banque centrale européenne et de déclarations de dirigeants de la Réserve fédérale soulignant l'absence de signe de modération de l'inflation.
"Ce qui met généralement fin à un rally des marchés, ce n'est pas la baisse des bénéfices des entreprises mais la hausse des taux d'intérêt", a souligné Jeffrey Mortimer, gérant senior et responsable des investissement actions de Charles Schwab Investment Management. "Et la question de la prochaine variation des taux de la Réserve fédérale - à la hausse ou à la baisse - n'est toujours pas tranchée."
Les investisseurs semblant obnubilés par les questions liées à la politique monétaire, l'annonce d'une baisse des inscriptions au chômage, à 309.000 sur la semaine au 2 juin, n'a pas suffi à rassurer le marché.
CONSTRUCTION ET UTILITIES EN BAISSE, APPLE AU PLUS HAUT
Les secteurs les plus sensibles à l'évolution des taux d'intérêt ont logiquement été les plus touchés par le mouvement de baisse général, à l'instar de la construction et des services aux collectivités.
L'indice Dow Jones de la construction a cédé 4,2% et le groupe Meritage Homes a chuté de 5,59% à 31,25 dollars après un avertissement sur ses ventes. La compagnie d'électricité Consolidated Edison a abandonné pour sa part 2,64% à 46,39 dollars.
Autres victimes de la remontée rapide des rendements obligataires, les titres considérés justement comme des valeurs de rendement, c'est à dire qui distribuent un dividende important, tel l'opérateur télécoms AT&T, en recul de 2,13% en clôture à 38,93 dollars.
Wal-Mart Stores a pour sa part cédé 1,95% à 49,76 dollars après avoir fait état pour le mois de mai d'une croissance de ses ventes située dans le bas de sa fourchette de prévisions.
L'indice S&P de la distribution a quant à lui perdu 1,94% après les chiffres mitigés publiés en début de journée par plusieurs enseignes de grands magasins, qui alimentent les craintes de voir la hausse des prix à la pompe et les difficultés de l'immobilier peser sur la consommation.
Aux financières, MasterCard a chuté de 5,18% à 139,41 dollars après les critiques formulées par un dirigeant de la Réserve fédérale devant une commission du Congrès sur les tarifs des émetteurs de cartes de crédit, des propos qui pourraient annoncer un durcissement de la réglementation de ce marché.
Parmi les rares grandes valeurs vedettes en hausse, on trouve Apple a bénéficié des commentaires favorables de Jim Cramer, le chroniqueur boursier vedette de la chaîne CNBC. Le titre du constructeur de l'iPod a gagné 0,35% à 124,07 dollars après un nouveau record historique à 127,61.
Dans l'actualité des fusions-acquisitions, le fabricant de prothèses orthopédiques Biomet a gagné 3,08% à 45,56 dollars après avoir accepté une offre de rachat améliorée d'un groupe de fonds d'investissements, d'un montant de 11,4 milliards de dollars.
Les volumes d'échanges ont été relativement nourris avec environ 1,91 milliard de titres échangés sur le New York Stock Exchange, contre 1,84 milliard en moyenne l'an dernier, et près de 2,4 milliards sur le Nasdaq, à comparer à une moyenne quotidienne 2006 de 2,02 milliards.